Path: Top Journal Jurnal_Ekonomi 2002

Kandungan informasi laba akuntansi (earnings) : studi pada periode krisis moneter di pasar modal Indonesia

Journal from JIPTUNMERPP / 2008-01-09 09:44:47
Oleh : Grahita Chandrarin, Faculty of Economics - Merdeka University Malang
Dibuat : 2002-01-01, dengan file

Keyword : Unexpected earnings, cumulative abnormal returns, harga saham dan laba

Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji kandungan informasi laba akuntansi. Peneliti mengamati apakah laba akuntansi direspon oleh pasar pada kondisi krisis moneter melanda Indonesia. Cumulative abnormal returns digunakan sebagai proksi harga saham, sedangkan unexpected earnings digunakan sebagai proksi laba akuntansi. Sampel penelitian ini berjumlah 209 perusahaan (kategori pemanufakturan) yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Cumulative abnormal returns diukur dengan menggunakan market-adjusted model dengan pendekatan studi peristiwa jendela pendek (lima hari sebelum dan sesudah laba akuntansi diumumkan).Unpected earnings diukur dengan menggunakan the random walks model. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pengaruh unexpected terhadap cumulatif abnormal return adalah signifikan untuk sebagian besar perusahaan yang terdaftar di BEJ. Artinya sebagian besar laba perusahaan yang dipublikasikan direspon oleh pasar. Jadi, walaupun pada saat kondisi krisis moneter melanda Indonesia, sebagian besar perusahaan yang terdaftar di BEJ, laba akuntansinya masih mempunyai kandungan informasi. Hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai landasan dalam melakukan penelitian koefisien respon laba akuntansi.

Deskripsi Alternatif :

Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji kandungan informasi laba akuntansi. Peneliti mengamati apakah laba akuntansi direspon oleh pasar pada kondisi krisis moneter melanda Indonesia. Cumulative abnormal returns digunakan sebagai proksi harga saham, sedangkan unexpected earnings digunakan sebagai proksi laba akuntansi. Sampel penelitian ini berjumlah 209 perusahaan (kategori pemanufakturan) yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Cumulative abnormal returns diukur dengan menggunakan market-adjusted model dengan pendekatan studi peristiwa jendela pendek (lima hari sebelum dan sesudah laba akuntansi diumumkan).Unpected earnings diukur dengan menggunakan the random walks model. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pengaruh unexpected terhadap cumulatif abnormal return adalah signifikan untuk sebagian besar perusahaan yang terdaftar di BEJ. Artinya sebagian besar laba perusahaan yang dipublikasikan direspon oleh pasar. Jadi, walaupun pada saat kondisi krisis moneter melanda Indonesia, sebagian besar perusahaan yang terdaftar di BEJ, laba akuntansinya masih mempunyai kandungan informasi. Hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai landasan dalam melakukan penelitian koefisien respon laba akuntansi.

Beri Komentar ?#(0) | Bookmark

PropertiNilai Properti
ID PublisherJIPTUNMERPP
OrganisasiF
Nama KontakDra. Wiwik Supriyanti, SS
AlamatJl. Terusan Halimun 11 B
KotaMalang
DaerahJawa Timur
NegaraIndonesia
Telepon0341-563504
Fax0341-563504
E-mail Administratorperpus@unmer.ac.id
E-mail CKOwsupriyanti@yahoo.com

Print ...

Kontributor...

  • Editor: